מומחה בליווי עסקאות בתהליך מיזוג ורכישה אינו תוספת – הוא חובה.
הוא בוחן את הנתונים האמיתיים, מזהה את נקודות התורפה, ומוודא שהערכת השווי מייצגת את המציאות.
עסקה בלי מומחה בליווי עסקאות עלולה להיראות כמו הסכם טוב – ולהסתיים בהפתעה יקרה.
בעסקאות M&A רבות, הפוקוס נופל על עו"ד, רואי חשבון וחתמים – אבל שוכחים לבדוק אם בכלל יש עסקה כלכלית אמיתית מאחור.
תפקיד היועץ הכלכלי הוא להבין את המספרים, ולשאול את השאלות שלא שואלים – כדי לא ליפול בפח תמחור שגוי או הערכות יתר.
מה כולל התהליך הכלכלי?
- הערכת שווי מבוססת DCF, מכפילים, NAV – לפי תחזיות ברורות.
- ניתוח רווחיות לפי תחומי פעילות – ולא רק EBITDA כולל.
- בדיקת תזרים חזוי של החברה – האם נדרש חוב נוסף או לא?
- מודל פיננסי רגישות – מה קורה אם שוק נחלש? לקוחות עוזבים?
- הצגת חומרים להנהלה ולמשקיעים – לשיקוף נכון, שקיפות ואמינות.
עסקה טובה מתחילה בבדיקה מציאותית – לא רק בעסקה שנראית יפה באקסל.
